Cryptocurrency Investment

加密货币投资产品上周净流出2.23亿美元，终结连续15周净流入。FOMC鹰派言论及美国经济数据超预期引发获利了结，比特币产品单周流出4.04亿美元。以太坊逆势吸金13.3亿美元，连续15周净流入，XRP、Solana等竞争币同样获资金青睐。分析师认为当前调整属市场再平衡，比特币或待9月美国国会复会后迎来新催化剂。

SharpLink持续增持以太币，48小时内斥资1.0857亿美元购入30755枚ETH，总持有量达48万枚（价值16.5亿美元）。The Ether Machine近期也以5690万美元购入1.5万枚ETH，总持仓33.47万枚跃居企业ETH持有量第三。企业正将以太坊视为数字经济基础设施，其质押收益、可编程性及监管优势吸引机构大举配置，以太坊在代币化金融领域的主导地位持续强化。

Ripple最新报告显示，2020-2024年全球银行对区块链初创企业完成345项投资，花旗、高盛各18笔领跑。G-SIBs银行参与106笔交易，包括14轮超1亿美元大额融资，重点投向交易基础设施、代币化等领域。数据显示稳定币月交易量达6500-7000亿美元，90%金融领袖预计三年内区块链将产生重大影响。监管框架完善和18万亿美元代币化资产预期推动行业爆发式增长。

ARK Invest趁股市下跌增持Coinbase和BitMine股票，分别买入价值3000万美元和1700万美元。Coinbase股价单日暴跌16.7%，BitMine则下跌8.55%。ARK近期持续加仓BitMine，后者正转向以太坊并持有大量ETH。美国股市因就业数据疲软大幅下跌，道指创6月以来最大跌幅。

企业加密货币储备规模突破千亿美元，比特币占主导（930亿/791,662枚），以太币储备达40亿/130万枚。美国ETH ETF创53亿美元连续流入纪录，渣打银行预测企业持有量或增长10倍至ETH总供应量10%，推动价格突破4000美元。机构通过质押和财库策略积极参与，加速以太坊作为储备资产的认可进程，但历史高点突破仍需资金持续流入等利好条件。

德勤2025年Q2调查显示，99%的亿美元企业CFO计划长期采用加密货币，23%的受访者预计两年内将其用于投资或支付，大企业中该比例达40%。价格波动（43%）、会计复杂性（42%）和监管不确定性（40%）是主要障碍。15%的CFO计划两年内投资非稳定币（大企业24%），同等比例考虑接受稳定币支付。供应链管理等运营改进成为关键应用场景，超半数企业关注区块链技术。机构投资兴趣持续增长，83%计划2025年增持加密资产。

阿布扎比上市矿企Phoenix Group设立1.5亿美元加密储备，包含514枚比特币和63万枚Solana，成为阿布扎比证券交易所首家建立数字资产储备库的上市公司。公司CEO表示此举体现对加密网络长期价值的战略信念。尽管第二季度比特币挖矿量同比下降51%，但自营挖矿收入两年增长219%，毛利率达31%。同时，行业趋势显示矿企正扩大持有以太坊等主流币种，如BitMine计划收购5%的ETH流通量。

特朗普关联区块链平台向Falcon Finance注资1000万美元，用于开发稳定币USDf和USD1的互操作性基础设施。USD1由特朗普家族支持的WLFI平台发行，曾用于结算20亿美元交易。两家稳定币近期均出现脱锚现象，引发市场担忧。分析人士指出特朗普家族深度参与加密货币可能影响美国区块链立法进程，目前国会两党在数字资产监管法案上存在显著分歧。

企业和华尔街机构正将以太币(ETH)视为新兴储备资产，恰逢以太坊十周年。五大企业ETH持仓曝光：BitMine(62.5万枚)、Sharplink(43.8万枚)、Bit Digital(10万枚)等上市公司战略配置显著。渣打报告显示，6月以来机构购入超1%流通量，长期或持有10%供应量。分析师认为，监管套利、质押收益及现货ETF资金流入或推动ETH突破4000美元。

机构对比特币的采用显著加速，35家上市公司各自持有超1000枚BTC（总价值超1160亿美元），较一季度增长46%。美国以94个公共实体领跑全球持仓，企业BTC购买量二季度环比激增35%至134456枚。富达数据显示机构配置更趋分散化，同时比特币期货未平仓合约维持450亿美元高位，反映机构参与度持续攀升。当前278个公共实体持有BTC，较上月翻倍，助推比特币市值跃居全球资产第五位。