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本文基于Defillama数据分析了TVL排名前十的借贷协议。Aave凭借创新功能和跨链扩展占据主导地位，JustLend、Venus等依靠生态垄断地位保持头部位置，LayerBank和Avalon Finance则通过布局空投预期公链吸引用户。文章详细解析了各协议的核心功能、代币机制和竞争优势，包括Aave的闪电贷、Compound V3的资本效率优化、Morpho的P2P借贷模式等创新设计，展现了DeFi借贷市场的多元化发展格局。