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最新研究显示，现货比特币ETF的资金流入主要源于传统金融机构的长期配置需求，而非短期套利。Glassnode与Avenir Group联合分析证实，ETF资金中绝大部分为无对冲的纯多头头寸，表明机构投资者正以真实需求入场。比特币与传统资产的相关性持续增强，与股票、黄金呈正相关，与美元指数负相关，显示出其作为宏观资产的特性日益显著。研究还发现，全球流动性变化对比特币价格影响显著，货币供应每增加1万亿美元，比特币价格可能上涨13861美元。这些发现表明比特币正成为机构投资组合中的重要配置选项，市场结构趋向成熟稳定。

最新数据显示，美国加密货币监管环境改善及现货比特币ETF推出推动机构投资者大幅增持比特币。Bybit报告指出，截至2025年5月，比特币在加密货币投资组合中占比达30.95%，较2024年11月显著提升，成为持仓最重的单一资产。以太坊与比特币持仓比例回升至0.27。特朗普政府上任后，比特币表现远超传统资产，吸引大量机构资金流入，持有比特币的上市公司数量翻倍至244家，机构共持有345万枚比特币。Unchained预测比特币价格或于2035年达180万美元。与此同时，散户比特币配置比例下降37%至11.6%，可能因转向山寨币投资。XRP因ETF获批预期占比翻倍至2.42%，而Solana占比下滑至1.76%。市场预期XRP现货ETF或先于Solana获批。

一位比特币长期持有人在坚守11年后，近日出售300枚BTC获利近3000万美元，其2013年6万美元的投资实现了超2900万美元回报，再次印证加密货币的长期价值。数据显示，过去十年比特币涨幅达40600%，远超黄金、标普500等传统资产。此外，PEPE迷因币投资者也曾以27美元本金获得5200万美元收益。近期中东局势升级导致比特币价格跌至六周低点，但分析师指出，市场仍与地缘政治风险高度联动，短期波动或持续。尽管价格波动，美国比特币ETF资金流入保持强劲，过去一周净流入超10亿美元，显示投资者信心。

中东局势升级推动黄金价格逼近历史高点，周一达到每盎司3,450美元，距4月创下的3,500美元峰值仅一步之遥。今年黄金累计上涨30%，主要受贸易政策和军事冲突影响。比特币今年涨幅13%，表现逊于黄金。分析师指出比特币与美股等风险资产相关性更高，而非黄金这类避险资产。IG Markets预测比特币若守住95,000-100,000美元支撑位，可能冲击116,000-120,000美元区间。市场关注美联储会议，预期维持利率不变的概率达96.7%，会议结果可能影响比特币等资产价格。