pump and dump

关键要点 Web3拉高出货骗局通过虚假炒作和协调买入操纵加密货币价格，随后大规模抛售导致投资者损失惨重。 去中心化匿名性和缺乏监管使该领域成为此类骗局的温床，典型操作包含预发布、炒作、拉高和出货四个阶段。 2024年”代币镜像行动”案例显示监管开始介入，单次骗局利润可超2000%。 投资者应警惕陌生推荐、社交媒体广告，注重项目背景调查，分散投资以降低风险。

纽约南区集体诉讼指控模因币平台Pump.fun通过欺诈性数字资产计划榨取用户超55亿美元，将其比作”无牌赌场”。被告包括平台运营商、Solana生态相关实体等，新增RICO指控等多项罪名。诉讼要求撤销交易并赔偿损失。同时，PUMP代币因早期投资者抛售1.6亿美元持仓引发暴跌，60%预售参与者已套现。该平台此前ICO曾12分钟募资5亿美元。

科罗拉多州丹佛市在线牧师Eli Regalado及其妻子Kaitlyn因涉嫌加密货币欺诈被起诉40项罪名，指控其通过宗教网络推销自创的INDXcoin代币骗取信徒超300万美元。起诉书显示，夫妇将130万美元用于个人开支，仅少量资金投入商业，导致300名投资者血本无归。科罗拉多证券部门指出，Regalado声称”上帝指示投资可致富”来诱导信徒。该案是近期针对宗教背景加密货币骗局的典型案件。

针对Pump.fun预售Token被锁传言，加密安全公司Hacken澄清：Solana链上存在两个PUMP代币，真实Token虽无提现功能，但这是SPL/ERC-20代币常态，资金未被锁定。ICO募集的500亿美元分配透明，12分钟内售罄，85%由开发者持有，15%面向市场销售。此前X用户camol称合约缺陷导致资金永久锁定的说法不实。

Celestia联合创始人Mustafa Al-Bassam近日公开回应社区质疑，强调团队稳定性与资金实力。他在X平台声明称，所有核心成员仍在积极投入项目，公司持有超1亿美元资金可支撑6年以上运营，并将TIA代币暴跌归因于行业周期性波动。此番回应针对两项主要指控：一是Startup Anthropologist发布的调查文章揭露团队高管在代币解锁后套现2500万美元并迁居迪拜；二是社区批评其代币解锁机制设计（3-4年周期）损害散户利益。此外，知名投资者Larry Sukernik曾质疑Celestia过度依赖营销，其数据可用性商业模式可能超前于市场需求。尽管Al-Bassam列举30多个Rollup部署案例证明市场占有率，但TIA价格较历史高点仍下跌92%，反映市场对项目可持续性的担忧持续发酵。