回撤分析
-
区块链风险管理：关键策略与最佳实践
文章《如何管理风险》提出8项风险管理要点：1.分析投资组合最大回撤（包括峰值/单日/月度回撤），采用保守估算（1年最大损失3倍或10年1.5倍）；2.识别关键市场贝塔敞口（如标普500、BTC/ETH等）并建议对冲；3.评估动量/价值等因子风险；4.用隐含波动率调整头寸规模；5.警惕流动性风险（持仓不超过日交易量1%）；6.定性分析潜在爆仓风险（如政策事件）；7.预设风险限额；8.保持风险意识。强调夏普比率无效，需关注实际回撤承受力。
-
比特币价格周期分析：历史走势与未来预测
研究显示比特币在历史上升周期中频繁出现超10%的回撤，当前17.7%的跌幅符合过往规律。分析2013、2017和2021年周期数据发现：2013年出现2次超40%回撤，2017年发生13次超10%调整，2021年周期共10次大幅回调。当前周期已出现5次超10%回撤，但幅度小于历史均值。尽管ETF资金流出引发近期下跌，链上数据表明牛市尚未结束。投资者应预期并适应这种周期性波动。
