期权交易
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顶级VC Pantera和Paradigm投资的去中心化衍生品交易平台Aevo深度解析
要点 Pantera投资去中心化衍生品平台Aevo，该平台专注期权和永续交易，此前获Paradigm等机构投资。Aevo基于Optimism构建的以太坊L2网络，支持5000+TPS，累计交易量超300亿美元。平台采用链下订单簿+链上结算的混合模式，提供永续合约（20倍杠杆）、期权及预发行代币期货三大产品，已成为预发行代币市场的领先平台。创始团队来自Ribbon Finance（处理过100亿美元期权量），凭借Coinbase等机构经验，将DeFi期权专长扩展至全品类衍生品交易所。
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Thetanuts Finance 是什么？全面解析其功能与优势
Thetanuts Finance 是领先的去中心化多链期权协议，专注于山寨币期权交易。2024年推出V3主网升级后，平台从期权金库协议转型为支持做多/做空操作的链上期权协议。V3版本通过整合基础金库、借贷市场和Uniswap V3池，提供六大核心优势：简化交易界面、开放买方期权、多重收益来源、自由市场定价、经审计的安全架构和100%抵押担保。该项目已完成3500万美元融资，并推出治理代币NUTS，采用类似Curve的veTokenomics模型。作为少数支持多链山寨币期权的DeFi协议，Thetanuts正推动链上期权市场向主流化发展。
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波动市场下以太坊区块定价策略与交易预确认机制的影响分析
TL;DR 本文探讨了如何通过波动率市场为以太坊区块定价，提出将区块购买视为网络期权的新视角。 研究发现，当以太坊波动率为75%且交易费0.10%时，5个连续区块的最低价格应为6.9 Gwei。 通过分析CEX期权与DEX套利的关系，建立了预确认定价模型，显示短期波动率中位数达75%，极端情况可达273%。 验证者通过预确认销售可获得额外收益，年市场规模约10亿美元，为质押ETH带来1.25%的额外回报。 该模型为波动率交易者提供了新的对冲工具，同时为区块空间定价建立了金融衍生品市场连接。
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Hegic是什么？HEGIC全面解析及使用指南
Hegic是基于Arbitrum的去中心化期权交易协议，通过智能合约实现非托管交易，消除传统中介风险。其核心功能包括流动性池机制（用户可质押稳定币或HEGIC代币赚取期权费）和多样化期权策略（看涨/看跌、跨式、蝶式等）。HEGIC代币用于质押、治理及费用分红，总供应量30亿枚。平台累计交易量超15亿美元，2023年新增组合保证金功能提升资本效率。尽管曾因合约漏洞损失资金，团队通过全额赔付和多次审计重建信任，目前TVL峰值达8000万美元。
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Aevo是什么？2025年AEVO代币全面指南与关键信息
2025 Aevo市场更新 Aevo自2023年从Ribbon Finance转型后实现显著增长，2025年已成为去中心化衍生品市场前五平台，占据DeFi期权市场28%份额。核心数据：月均交易量超15亿美元，25万活跃用户（较2023年增长300%），TVL稳定在4.5亿美元。平台创新包括多链集成、预发布代币期货（占平台活动15%）及机构级API，同时通过战略合作增强流动性并建立合规框架。
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Jasper Vault全面解析 区块链资产托管平台深度指南
摘要 Jasper Vault是创新的点对点互操作期权协议，通过账户抽象(AA)、程序派生地址(PDA)和哈希时间锁合约(HTLC)技术实现跨链安全交易。其核心产品包括：0DTE平价期权(最高328倍杠杆无爆仓风险)、Degen Options(2小时欧式期权)和Swap Options(美式实物交割期权)。平台特色包含10%协议手续费、原生比特币Layer1期权交易及Fractal Jasper NFT权益。9月9日将启动1亿积分空投，为DeFi期权领域带来高杠杆、低成本且无交易对手风险的新选择。
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加密数字期权入门指南：定义与运作原理解析
什么是加密数字期权？ 加密数字期权（Crypto Options）是Web3金融衍生品，赋予买方在特定时间以特定价格买卖加密资产的权利而非义务。分为买权（Call）和卖权（Put），适用于对冲、套利和杠杆投机。与传统期权相比，加密期权以BTC/ETH等为标的，可通过去中心化平台交易，结算更灵活。关键参数包括履约价、到期日、权利金等。虽然能有效管理风险并创造收益，但需注意时间价值流逝、波动率等风险，建议新手从模拟交易开始。
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加密货币期权交易指南：全面解析与入门教程
加密货币期权市场正从机构主导转向散户参与，提供低成本、低风险的数字资产交易方案。期权分为美式（随时行权）和欧式（到期行权）两类，含看涨（买入权）和看跌（卖出权）两种类型。Deribit和OKEx是头部平台，分别采用现金结算和实物交割。期权定价受希腊字母（Delta、Gamma等）和波动率影响，裸卖期权风险极高但收益可能翻倍。与传统市场相比，加密期权24/7交易且波动更大，2021年2月比特币期权未平仓合约创130亿美元纪录。机构仍是主力，但定制化产品或推动散户增长。
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滚轮策略是什么及其运作原理详解
滚轮策略（Wheel Strategy）是一种结合现金担保看跌期权和备兑看涨期权的系统化交易方法，通过出售期权溢价获取稳定收益，同时以优惠价格买入或卖出标的资产。该策略适用于横盘或温和上涨市场，需严格管理执行价格选择、资本要求和市场风险，可应用于股票及加密货币领域。核心流程包括：出售看跌期权获取溢价→可能低价接货→对持仓资产卖出看涨期权→循环操作实现”三重收入”。
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打造链上期权与DOV：区块链金融新机遇
什么是去中心化期权？ 去中心化期权赋予交易者在特定时间段内以预定价格买卖资产的权利（非义务），通过链上智能合约执行。主要类型包括认购期权（看涨）和认沽期权（看跌），核心要素涵盖基础资产、行使价、到期日及希腊值参数（Delta/Vega等）。其设计模式分为DOV流动性池、AMM算法定价、订单簿和P2P点对点四类，支持美式/欧式/永续等结算方式。区块链预言机（如Pyth）为期权提供实时定价与自动结算，实现风险管理、杠杆投机和收益生成三大功能，推动DeFi衍生品市场透明化发展。
