贝莱德

RWA赛道近期普涨，龙头项目ONDO周涨幅超110%，多个代币创历史新高。贝莱德推出代币化基金BUIDL成为重要催化剂，将传统金融收益引入DeFi领域。值得关注的项目包括Realio Network（房地产代币化）、Polymesh（合规区块链）、AllianceBlock Nexera（可变NFT协议）等，多个项目周涨幅超100%。市场热点从meme币蔓延至RWA概念，甚至出现ElonRWA等meme变种。

比特币现货ETF获批后价格不涨反跌，跌破43000美元。贝莱德等机构逢低买入，首日11家ETF净流入6.55亿美元。灰度资金流出或成暴跌原因之一。历史数据显示，黄金、白银ETF获批后短期回调但长期看涨。比特币ETF降低投资门槛，但存在交易时间限制、管理费等缺点。

比特币现货ETF迎来关键突破，SEC在8月灰度诉讼案败诉后，贝莱德等机构密集提交申请。比特币现货ETF允许投资者通过传统证券交易所间接持有比特币，大幅降低投资门槛。目前ARK Invest和贝莱德等机构的申请最终审批日期分别为2024年1月和3月。市场预期比特币现货ETF获批将带来万亿级流动性，推动比特币价格飙升，并提升其在主流金融市场的认可度。监管框架完善和机构入场或使比特币成为”数字黄金”。

全球资管巨头贝莱德宣布计划将其1500亿美元货币市场基金通过区块链技术”DLT Shares”上链，实现所有权数字化记录。此举将传统金融资产与区块链技术深度融合，提升交易效率、透明度和可访问性。贝莱德此前已在以太坊推出BUIDL基金，此次扩展至Solana等多条公链，展现其多链战略野心。这一里程碑式举措可能推动更多传统金融机构拥抱区块链技术，加速RWA(真实世界资产)代币化进程，同时引发Solana与Ethereum在性能与生态上的竞争。尽管面临监管和技术挑战，贝莱德的链上计划标志着金融范式变革的开端。

Tether推出合规美元稳定币USA₮，与USDC竞争美国市场。在GENIUS法案框架下，稳定币需满足月度储备披露和高质量资产支持要求。预计2027年美国在岸稳定币规模或达6500亿至7500亿美元，USDC和USAT将主导份额竞争，支付通道与银行合作成为关键胜负手。

加密货币信托基金为投资者提供了一种无需直接持有或管理加密货币即可参与加密市场的合规途径。这类基金由专业机构管理，具备便利性、专业性、多样性和合规性等优势，但面临高费用、市场波动性、流动性风险和监管不确定性等挑战。全球知名机构如灰度、贝莱德、Bitwise等已推出多种信托产品，主要集中在美国市场，且逐渐向资产多样化发展。随着市场需求增长，加密货币信托基金正朝着更合规、更成熟的方向发展，投资者需充分了解产品特点和风险后再做决策。

全球最大资管公司贝莱德近期在加密领域动作频频：3月宣布推出以太坊Token化基金BUIDL引爆RWA赛道；1月成功推动比特币现货ETF获批，带动BTC价格突破7万美元；现持有超24万枚BTC成为最大ETF持仓方，并计划推出以太坊ETF。此前贝莱德已布局MicroStrategy股票、投资比特币矿企，并与Coinbase等加密机构深度合作。CEO拉里·芬克从”比特币怀疑者”转变为忠实信徒，标志着传统金融巨头正战略性布局加密领域，其10万亿美元资管规模将为行业带来深远影响。

美国比特币现货ETF连续7天净流入近29亿美元，机构资金加速回流。数据显示比特币ETF吸金规模已超新币供应量，贝莱德IBIT等产品跻身资管百强，反映出监管进展与大型金融机构入场推动的市场信心复苏。

Defiance ETFs申请推出比特币和以太坊市场中性ETF（NBIT和DETH），采用对冲套利策略，通过买入现货并做空期货合约捕捉溢价。数据显示，比特币和以太坊基差交易年化收益可达8%-11%，该策略利用现货与衍生品市场价差获利，不受加密货币价格方向影响，为散户提供机构级套利工具。

专家指出以太坊未被充分定价，其原子结算能力可替代华尔街低效基础设施，实现秒级无风险交易。以太坊作为可编程金融基础设施，通过智能合约实现分钟级分红、组合交易及资产互操作性。机构投资者正从认知转向采纳，ETF推出后持仓达150亿美元，staking和DeFi收益特性将加速机构配置。