比特币生态

比特币价格上涨带动生态繁荣，市场关注点转向Layer2等扩容方案。本文盘点比特币生态潜力项目，包括Bitlayer、BOB等5个主网L2，Babylon、Mezo等9个测试网L2，以及Lorenzo、QED等4个Pre测试网项目。同时涵盖SolvProtocol等DeFi协议和BiHelix等基础设施。随着比特币价值存储属性获认可，其金融衍生品和创新应用将持续丰富，尽管面临扩容挑战，但生态发展势头强劲。

一、DEX RDEX是BRC20的Orderbook DEX，由Ordinals协议、PSBT技术等支持，计划2024 Q1推出v2版本。DotSwap是BRC20原生AMM DEX，采用PSBT技术，创始人林哲明经验丰富，2024年将拓展更多功能。Ordiswap产品包括swap、bridge等，代币ORDS发布在以太坊网络。 二、借贷 Bitlend是算法式去中心化借贷协议，支持BRC20资产借贷，目前处于测试阶段。DOVA协议支持BRC20代币跨链转移和抵押贷款，计划2024 Q1上线。Liquidium是点对点比特币借贷平台，支持铭文抵押。 三、稳定币 BitStable协议支持跨链抵押ORDI或BTC获得稳定币DAII，采用双代币经济模型，代币BSSB用于治理。 四、Launchpad Bounce是去中心化拍卖平台，支持代币和NFT拍卖，将推出BTC Layer 2 BounceBit。Turtsat是社区驱动的开放平台，支持BRC20项目募资。BRC20.COM提供DEX、跨链桥等解决方案，推出IFO项目。 五、跨链 MultiBit实现比特币与EVM网络代币跨链。Rolluper使用BRC201解决方案实现跨链。Ordinfinity提供跨链、Swap等功能。TeleportDAO是无需信任的跨链桥，支持Ordinals跨链交易。

BRC-20的由来 BRC-20代币基于比特币UTXO模型和Ordinals协议，通过隔离见证和Taproot升级实现数据铭刻，将JSON格式的文本、图片等永久存储在比特币网络中。首个BRC-20代币ORDI总量2100万，用户支付Gas费即可铸造。 产品的用例 UniSat Wallet等工具支持BRC-20代币部署、交易和NFT铸造，用户可通过市场买卖或铸造未完成代币。操作包括钱包创建、代币查询、挂单交易等，流程类似常规Web3钱包。 赛道情况 BRC-20铭文总量超千万，日增8万左右。ORC-20和LTC-20等新标准涌现，莱特币凭借低费用和快出块吸引用户。但BRC-20仍主导市场，后续发展需观察。 总结 Ordinals协议为比特币生态带来新叙事，但BRC-20依赖链下账本存在中心化风险。投资者需理性参与，关注后续ORC-20、LTC-20等标准的发展。

Stacks（STX）精准摘要 Stacks是比特币智能合约层，通过POX共识机制扩展比特币功能，支持DApps和智能合约开发。核心创新包括：1）采用Clarity安全智能合约语言；2）通过sBTC实现去中心化比特币锚定；3）即将进行的Nakamoto升级将交易确认时间缩短至5秒。生态包含79个项目，TVL达2495万美元，已获8800万美元融资。STX代币总量18.18亿枚，当前流通14.2亿枚。作为比特币L2解决方案，Stacks在保持比特币安全性的同时提升了可编程性，但面临开发者门槛和互操作性挑战。

Merlin Chain是由BRC-420蓝盒子及Bitmap开发团队推出的比特币二层网络，兼容EVM并支持原生比特币资产。其生态项目Merlin’s Seal在不到一个月内TVL突破30亿美金，比特币资产占比超50%。Merlin Chain采用Polygon CDK框架的zkEVM Validium方案，通过去中心化预言机将数据发送至比特币网络以继承其安全性。生态方面，MerlinSwap是当前主要dApp，TVL达14M，同时项目方联合多家安全公司成立Merlin Security Council为生态护航。原生资产进出通过官方桥及Meson等第三方服务实现，未来或支持更多资产类型。

比特币生态DeFi发展滞后，稳定币作为关键模块成为突破重点。Interstellar Payment Network (IPN)推出首个比特币主网可编程稳定币USDI，依托RGB++协议实现智能合约功能，兼容UTXO模型提升安全性和效率。USDI支持跨境支付、金融普惠等场景，并通过闪电网络实现秒级交易。同时，Stable++协议推出超额抵押稳定币RUSD，两者共同推动BTCFi生态发展。RGB++协议的跨链能力使这些稳定币可连接多链生态，为比特币构建原生金融基础设施。

比特币Layer2赛道头部项目Merlin Chain凭借质押激励和高收益率迅速崛起，成为TVL达数十亿美元的生态标杆。其技术方案采用去中心化预言机网络（DAC）解决比特币链数据可用性问题，结合Celestia式POS机制开放节点准入。通过Lumoz的Prover as a Service实现ZK证明分布式生成，并采用两步验证防抢跑攻击。安全模型融合BitVM欺诈证明协议与Cobo MPC托管，形成”乐观ZK-Rollup”架构。未来计划通过Phantom协议实现多链互操作，为比特币Layer2发展提供重要范本。

比特币铭文的兴起带动了比特币二层项目的繁荣，本文重点分析了四个热门项目：Merlin Chain通过ZK Rollup和BTC Connect技术实现BTC与EVM地址的无缝映射；B² Network采用ZPVC Rollup技术，结合zkEVM提升交易隐私与安全；BEVM利用Taproot升级和Schnorr签名实现去中心化，兼容以太坊生态；BounceBit则通过双代币PoS机制增强网络安全，结合CeFi与DeFi拓展BTC应用场景。这些项目各具特色，共同推动比特币生态的可扩展性和多样性发展。

brc20-swap发展历程 2023年9月，Unisat向活跃社区成员发放Early Access邀请铭文；10月主网上线，分发654个Prime Access纪念铭文，二级市场地板价0.0067 BTC。结算由排序器完成，交易费率0.3%（0.05%归Unisat，0.25%归流动性提供商）。10月底公布初期支持的14种资产，相关资产应声上涨。 产品模式 采用模块化扩展设计，支持无许可开发、隔离执行和共识升级。用户需通过”inscribe TRANSFER”充值资产（3区块确认）。黑色模块阶段资产提取受限，需动态调整；过渡到白色模块后可自由充提。Unisat主导索引服务，但模块化架构促进去中心化。 未来预期 作为Ordinals生态首个原生交易协议，brc20-swap有望提升流动性，扩大资金容量。Unisat承诺将2%手续费捐赠L1F基金会支持协议开发，并开源代码推动生态协作，避免一家独大，促进共赢。

比特币生态迎来创新突破，Taproot Asset通过Schnorr签名、MAST和TapScript技术显著提升隐私性、扩展性和智能合约灵活性，解决主网拥堵问题。Flash Protocol作为首个支持Taproot资产NFT发行的协议，结合闪电网络实现高效低成本交易，并引入Gitcoin模式优化资产分配。两者通过去中心化验证增强安全性，推动比特币从价值存储向智能合约平台演进，有望引领下一阶段生态爆发。