银行业

SWIFT通过区块链账本升级跨境支付，与Ripple竞争。Ripple利用XRP实现快速、低成本结算，并拓展至汇款、忠诚度和DeFi应用。SWIFT基于现有网络优势，开发支持多代币的实时支付系统，但面临技术整合、监管和机构惰性等挑战。双方竞争将推动支付创新，未来格局取决于网络效应与技术适配。

稳定币发行商加速布局美国银行牌照，Ripple申请成立国家信托银行，Tether计划推出合规美元稳定币USAT。美联储账户接入成为关键分水岭，直接影响准备金收益与流动性风险。英国央行拟对系统性稳定币实施持有上限，推动其定位为支付工具而非储值手段。美英监管差异将重塑稳定币竞争格局与商业模式。

瑞士多家银行完成基于公共区块链的银行间支付概念验证，实现首笔具有法律约束力的链上支付。测试由瑞士银行家协会主导，验证了存款代币和智能合约在机构支付中的可行性，并探索了代币化资产交换。尽管可扩展性仍需优化，该成果加速了传统金融与区块链技术的融合进程。

区块链技术重塑银行业：机遇与挑战并存 区块链技术凭借去中心化、透明性和安全性正深刻变革银行业：通过智能合约实现自动化流程，降低30%运营成本；加密分布式账本使跨境支付效率提升400%，同时将欺诈风险降低80%。全球已有巴克莱银行、瑞士州立银行等机构开展加密货币托管和交易服务。但监管模糊（如SEC对Ripple诉讼）、系统互操作性不足（以太坊拥堵问题）等挑战仍制约大规模应用。IMF数据显示，该技术若全面落地，每年可为全球银行节省150亿美元合规成本，并覆盖17亿无银行账户人群。

日本第三大信用卡公司Credit Saison成立新风险投资基金Onigiri Capital，初始募资3500万美元，重点投资稳定币、资产代币化平台及DeFi等金融基础设施。该基金旨在连接美国初创企业与亚洲数字资产市场，利用其银行资源与监管网络助力项目拓展亚洲业务。尽管当前加密风投市场遇冷，资金仍倾向具有明确机构应用场景的区块链项目。

马克·安德森在《乔·罗根经验》节目中警示金融领域”去银行化”趋势加剧，即银行在监管压力下系统性拒绝为加密等合法行业提供服务。Zero Hash披露其80%的银行合作请求因行业属性被拒，尽管持有全美52州支付牌照及纽约Bitlicense等高规格资质。多起案例显示，监管机构通过暗示性审查施压银行切断服务，引发”扼喉行动2.0″的宪法争议——最高法院在NRA诉Vullo案中已裁定此类金融歧视违法。当前120家银行的合作障碍与海外服务畅通形成鲜明对比，暴露美国监管过度导致的创新壁垒。金融中立性危机正将银行业从公共服务变为政治工具，威胁现代经济基础设施的公平性。

中国内地企业及国有金融机构在香港的稳定币与加密货币活动面临限制，可能退出香港稳定币牌照申请。尽管香港金管局拟放宽银行加密资产资本要求以促进合规稳定币发展，但受中国政府对稳定币的谨慎态度影响，相关机构或推迟参与。政策转向显示内地对稳定币风险管控加强，同时探索人民币稳定币的国际化应用。

Ripple将为西班牙BBVA银行提供加密货币托管服务，支持其比特币和以太坊零售交易及托管业务。此举符合欧盟MiCA监管趋势，推动传统银行加速布局加密资产。此前BBVA瑞士分行及土耳其分行已采用Ripple服务。

2025年7月美国通过《GENIUS法案》，建立首个美元稳定币联邦许可制度，要求全额储备并禁止付息。Stripe与Paradigm推出支付链Tempo，Visa和万事达卡扩大稳定币结算应用。当前日交易量达200-300亿美元，预计2028年将达2.5万亿美元，企业支付、薪资和跨境汇款成为核心应用场景，但监管碎片化和利息政策争议仍是挑战。

花旗警告称，向稳定币支付利息可能引发类似1980年代货币市场基金的资金外流，冲击银行业。美国银行团体反对稳定币收益，称其可能扰乱信贷市场并导致巨额存款流失。加密行业则反击称限制措施将抑制创新。美国政府支持稳定币以维持美元主导地位。