Elixir：8亿美元估值的DeFi流动性解决方案如何重塑区块链生态

这轮牛市呈现出与以往截然不同的特征，曾经那种”场内资金取之不尽，板块轮动此起彼伏”的盛况已不复存在。市场共识似乎只剩下”互不接盘”这一条，而经历了漫长熊市的加密市场本就流动性匮乏，如今好不容易迎来牛市，却面临着比熊市时期更为严重的流动性分流困境。

作为加密市场不可或缺的重要组成部分，DeFi领域同样难以逃脱这轮流动性魔咒的困扰。各协议间流动性高度分散，去中心化交易所由于流动性不足而难以提供理想的交易体验。面对这一挑战，去中心化做市商协议Elixir提出了创新性的解决方案。

Elixir致力于通过去中心化方式改善DeFi领域的流动性困境，通过整合多个DeFi协议的流动性，为用户打造高效、安全且透明的交易环境。目前Elixir已与30多个DeFi协议达成合作，并计划在下半年启动主网，同时推出其去中心化美元deUSD。本文将深入探讨Elixir如何通过创新机制和技术手段，联合多家DeFi协议共同解决流动性问题，并详细解析deUSD的运作机制、优势及未来发展前景。

DeFi割据格局下的流动性困境

作为DeFi生态中的价值交换枢纽，去中心化交易所的需求与日俱增。从最初的”能用就行”到如今对速度和用户体验的双重要求，各家去中心化交易所为了争夺用户不断推陈出新。其中，去中心化订单簿凭借其优秀的流动性供给架构，为用户提供了流畅且低滑点的交易体验，在当下注重链上交易体验的环境中地位愈发重要。

然而，随着市场注意力分散，各DeFi项目各自为战，宝贵的市场流动性被不断分割。传统的做市商模式已难以满足大规模、低滑点的交易需求，而整合这些分散的流动性更是难上加难。对于DeFi原生用户而言，去中心化交易所不仅用于交易，更重要的是获取额外收益。虽然订单簿交易所市场不断扩大，但流动性收益多被专业做市商获取，普通用户只能望洋兴叹。

Elixir敏锐地捕捉到”协议需要流动性，用户需要收益增长点”这一天然匹配的双向需求，找到了自己的市场定位——将用户资金有效引导至各DeFi协议。

Elixir：链上流动性的整合者

作为一个模块化DPoS网络，Elixir凭借独特的网络架构和流动性管理算法，致力于打破链上用户与DEX之间的壁垒。它使用户能够直接为多家订单簿DEX提供流动性，同时为用户创造新的资金盈利渠道，让每个链上用户都能体验做市商的角色，实现协议与用户的双赢。

Elixir不仅理念先进，实际表现同样出色。自上线以来，该协议已吸引近2亿美元存款，处理交易量超过2.61亿笔，在各个维度都展现出强劲的发展势头。

精英团队与融资情况

Elixir的成功离不开其精英团队的支持。创始人Philip Forte曾担任BlockVenture合伙人，同时是Solana、Moonbeam等多个知名项目的顾问。合伙人Cole Petersen是Forbes的DeFi专栏作者，投资过3AC等20余家初创公司。CTO Chris Gilbert曾任Tokensoft和IDEXX首席工程师，COO Tim Wang则拥有10年以上传统金融经验，曾在摩根大通等机构任职。

Elixir改善DeFi流动性的潜力也获得了资本市场的认可。2024年3月，Elixir宣布完成800万美元融资，由Maelstrom Capital和Mysten Labs领投，加上此前融资，总融资金额达1760万美元。

广泛的合作伙伴网络

目前，Elixir已与Vertex、RabbitX、Bluefin等30多家领先DEX达成合作。通过Elixir，用户可以向订单簿DEX的交易对提供流动性，并通过LP激励计划获得多样化收益。未来，Elixir还将与Pancakeswap、Paradex等知名DeFi协议集成，持续扩大其生态版图。

值得注意的是，Elixir在保持广泛合作的同时，并未牺牲流动性质量。截至目前，Elixir已为各订单簿交易所提供超过12.5亿美元的资金容量，为Bluefin等热门交易所提供的流动性占比甚至超过50%。

创新的技术架构

Elixir的高效流动性集成得益于其独特的网络架构，分为链下和链上两套系统。链下系统包括交易所数据源、数据聚合器和验证者网络，通过DPoS机制确保数据正确性。中继基础设施则作为桥梁，将验证后的订单发送至交易所。

链上系统由审计节点和控制器智能合约组成，负责验证交易正确性和管理权益质押。这种多层次架构设计使Elixir能够在去中心化环境中提供高效、安全的服务。

此外，Elixir采用先进的算法市场做市技术，通过无限Avellaneda-Stoikov算法变体优化流动性供应。为防止市场操纵，算法中引入了随机成分，并使用SGX安全飞地生成随机数。这种创新的流动性供给模式，在保证效率和安全性的同时，有效连接了不同DeFi项目。

近期，Elixir计划推出抵押合成资产去中心化美元deUSD，旨在进一步改善合作伙伴的流动性状况，同时提高流动性提供者的收益。

稳定与收益并重的deUSD

随着DeFi生态的繁荣发展，合成资产的重要性日益凸显。合成资产能够直接锚定其他资产价值，简化交易流程，减少兑换损耗。其中，合成美元资产因其与美元1:1锚定的特性，能够更好地统一管理流动性，协调各协议间的交互问题。

Elixir即将推出的deUSD采用完全抵押机制，初期以stETH为抵押物，未来将支持更多资产。其设计亮点在于采用Delta中性策略和动态调整机制应对价格波动风险。具体而言，每抵押一枚stETH，都会在市场做空等量ETH，同时捕获市场正费率收益。当资金费率为负时，deUSD会根据OCF余额动态调整资产构成比例，保持价格稳定。

去中心化的实现

Elixir强大的验证者网络是deUSD去中心化的保障。该网络由全球13000多个独立节点组成，不存在单一控制点，确保协议免受中心化干预。用户只需与智能合约交互即可完成deUSD的铸造和赎回，全程无需中心化审批。

生态正向循环

deUSD将不同公链产品和交易所抽象为单一收益资产，降低了用户操作复杂性。相较于波动性资产，价格稳定的deUSD更受交易所欢迎，目前已有多家合作伙伴接受deUSD作为抵押品。未来，Elixir还计划将deUSD扩展到中心化交易所，进一步扩大其应用场景。

参与Elixir生态的方式

随着主网上线在即，用户现在可以通过参与Apothecary活动获得积分奖励。该活动允许用户通过完善个人信息、提供流动性等方式参与。主网上线后，用户可选择提取质押的ETH或将其铸造为deUSD，未提取的ETH将自动转为deUSD。

Elixir还为deUSD设置了丰厚奖励，将Apothecary积分奖励从2000万增至5000万。deUSD质押者可获3倍积分，在Curve上提供流动性的用户更可获得5倍积分。deUSD正式上线后，还将启动为期8周的Farming活动。

此外，Elixir近期暗示可能与Pendle和dYdX等知名项目达成合作。这些潜在的合作将进一步扩大Elixir的生态版图，为deUSD带来更多应用场景。

展望未来

在这轮特殊的牛市中，DeFi已不再是市场的绝对焦点，但作为链上金融的基础设施，它依然是许多用户不可或缺的收益来源。Elixir作为DeFi的重要组件，有望在未来重振DeFi生态，而deUSD的引入将进一步增强Elixir合作伙伴的流动性。在充满机遇与挑战的加密世界，创新与改善永远不会太晚。

了解更多：

Elixir 官网：https://www.elixir.xyz/

Elixir 官方推特：https://x.com/elixir

Elixir Telegram 官方社群：

https://t.me/elixir_network

Elixir 官方文档：https://docs.elixir.xyz/

Apothecary 活动：

https://www.elixir.xyz/apothecary

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