革新永续期货交易：Zaros Finance如何引领DeFi创新

在DeFi领域，永续期货交易一直面临着效率低下和操作复杂的难题。传统交易平台往往伴随着高昂的手续费、缓慢的交易速度以及不够友好的用户界面，这些问题无形中抬高了新用户的进入门槛，让许多有意探索DeFi机会的投资者望而却步。

Zaros Finance正是为解决这些痛点而生，它打造了一个高效易用的永续期货去中心化交易所（DEX）。通过采用Tree Proxy Pattern（树状代理模式）等前沿技术，该平台在提升交易速度的同时显著降低了交易成本。

Zaros Finance的创新之道

来源：Zaros Finance

作为由增强型（再）质押保险库驱动的永续DEX，Zaros Finance为交易者提供了一个突破性的交易环境。无论您是经验丰富的加密货币交易者还是初入市场的新手，Zaros都能帮助您在Arbitrum网络上释放交易潜能。更令人期待的是，该平台即将扩展至Monad网络，进一步拓展服务范围。

由Guilherme Bettanin和Pedro Bergamini联合创立的Zaros Finance，巧妙地将流动性(再)质押代币（LST和LRT）与永续期货市场相结合。通过创新的ZLP保险库设计，用户可以获得前所未有的收益放大机会。平台支持高达100倍的杠杆交易，让投资者能够更灵活地掌控自己的投资策略。

平台的核心优势

Zaros Finance的跨保证金交易账户系统支持超过15种代币作为抵押品，用户可以创建多个交易账户来满足不同策略需求。平台覆盖了加密货币、外汇和大宗商品等多元化市场，通过增强型（再）质押保险库，用户不仅可以赚取zPoints奖励，还能获得来自交易费的额外ETH收益。

特别值得一提的是，Zaros Finance将中心化交易所的流畅体验带到了去中心化环境中。用户可以通过电子邮件或Apple ID轻松登录，并享受一键交易的便利功能。ZLP保险库作为单边流动性提供智能合约，不仅锁定了流动性提供者的抵押品，还为永续期货市场提供了充足的流动性支持。

在风险控制方面，Zaros设置了偏斜度上限和未平仓利息上限，这使得平台能够实现比竞争对手更高的总锁仓价值（TVL）利用率。同时，平台致力于在Arbitrum和Monad网络上打造最佳的链上衍生品交易体验，提供高频交易支持和深度流动性。

Tree Proxy Pattern：技术创新的核心

Tree Proxy Pattern是Zaros Finance为解决大型智能合约系统面临的挑战而设计的创新方案。这种模块化代理模式不仅简化了系统架构，提高了可维护性，还显著降低了出错风险。

技术实现原理

Tree Proxy Pattern融合了多个以太坊改进提案（EIPs）的优点，包括EIP-1822、EIP-2535和EIP-7504。它不仅克服了这些提案的局限性，还与EIP-7201保持兼容，允许使用经过严格审计的OpenZeppelin等库。这种兼容性确保了系统可以在不引入复杂术语的情况下无限制地使用实现合约。

该模式采用树状结构进行直观的系统架构设计：叶子代表经过严格单元测试的函数单元；分支是按功能逻辑分组的模块集合；而根则作为整个系统的入口点，负责将请求路由到正确的模块。LookupNamespace和LookupBranch构成了架构的核心查找机制，确保功能调用的高效性和精确性。

Zaros的协议架构

核心组件解析

Zaros核心通过Tree Proxy Pattern创新性地整合了永续和做市引擎，为交易者和流动性提供者创造了双赢的生态系统。在这个架构中，Chainlink作为关键基础设施提供者，为系统提供可靠的数据馈送和维护者服务。

AccountNFT基于ERC-721标准，允许交易者管理多个策略账户。USDz作为平台原生稳定币，由LP的LST和LRT超额抵押支持，是系统结算的核心资产。当交易者获利时，系统会铸造USDz并存入其保证金账户，交易者随后可以通过低延迟预言机将其兑换为ZLP保险库的底层抵押品。

USDz的稳定性通过三重保障机制实现：未平仓利息上限、偏斜度上限和铸造上限。这些机制确保USDz始终保持超额抵押状态，同时允许盈利交易者通过出售抵押资产退出系统。

永续引擎的革新设计

Zaros的永续引擎采用模块化架构，通过Tree Proxy Pattern实现了高性能和易升级性。系统由多个功能分支组成，包括处理结算流程的SettlementBranch、管理账户交互的PerpsAccountBranch、控制市场创建的PerpMarketBranch等。每个分支又由经过严格测试的叶子函数支持，如管理市场订单的MarketOrder.sol和定义市场属性的PerpMarket.sol。

做市引擎的创新

Zaros的做市引擎同样采用Tree Proxy Pattern架构，包含FeeBranch、CreditBranch等重要组件。流动性提供者可以将抵押品分配到专门的ZLP保险库，通过存入LST和LRT获得高达70%的交易费分成。USDz作为支付盈利头寸的媒介，可以通过Chainlink的Data Streams实时兑换为底层抵押品，确保系统保持抵押品不可知特性。

产品生态概览

永续合约DEX的创新

Zaros永续合约DEX开创性地将流动性质押和再质押与永续期货市场相结合，显著提升了资本效率。平台采用Chainlink的数据馈送和数据流，为智能合约提供安全可靠的定价数据。两个主要维护者负责监控头寸和执行市价单，确保市场稳定运行。

平台提供多样化的永续市场，涵盖加密货币、外汇和商品。通过Chainlink的高质量数据支持，交易者可以获得与中心化交易所相媲美的交易体验，同时保持去中心化的透明特性。

Earn dApp的收益机会

Earn dApp为流动性提供者提供了丰富的收益机会。通过增强型(再)质押保险库，LP可以获得多层次奖励，包括交易费分成、zPoints奖励等。平台已集成Lido的wstETH、EtherFi的weETH等主流LST和LRT项目，为用户提供多样化的收益选择。

平台使用指南

账户创建与交易流程

用户可以通过Zaros官网快速创建交易账户，连接钱包后即可开始交易。平台支持全仓保证金模式，提供灵活的杠杆选择和仓位管理功能。交易者可以设置止盈止损订单，有效控制风险。

对于希望获得被动收益的用户，可以通过简单的质押流程将资产存入ZLP保险库。解除质押同样便捷，用户可以随时取回资产。

代币经济模型

ZRS作为平台实用代币，总量10亿枚，分配方案兼顾了团队、投资者和社区利益。veZRS采用创新的ve80/20系统，用户通过锁定ZRS/ETH LP代币获得治理权和交易费分成。代币持有者还可以从Balancer池的交换费中获益，形成了多层次的代币效用。

发展里程碑

Zaros Finance近期成功完成180万美元融资，投资方包括SNZ Holdings、Seven Capital等知名机构。这笔资金将加速平台发展，推动其在永续期货领域的创新。

未来展望

随着技术的不断完善和生态的持续扩展，Zaros Finance正在重新定义永续期货交易的边界。平台为用户提供了一个安全、高效且收益丰厚的交易环境，无论是活跃交易者还是长期投资者，都能在这里找到适合自己的机会。

立即访问Zaros Finance官网，加入这个快速发展的生态系统，开启您的加密交易新篇章！

作者：   Angelnath
译者：   Sonia
审校：   KOWEI、Matheus
译文审校：   Ashely
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