区块链投资

熊市下加密市场生态失衡，KOL轮从双赢工具沦为多输陷阱。项目方利用锁仓机制将KOL变为接盘侠，KOL轮代币价值归零现象频发，导致KOL与散户双双亏损。Agency机构虽尝试建立保底机制，但劣质项目仍使整个推广链条陷入信任危机。市场下行暴露行业短视行为，各方需从熊市教训中寻找新平衡，方能迎接下一轮健康发展。

BIO Protocol是Binance Labs首次投资的去中心化科学（DeSci）项目，旨在构建链上科研资助孵化器，被誉为”链上科学版Y Combinator”。其核心功能包括孵化科研项目、提供资金支持、社区参与和知识产权代币化（IPToken）。BIO通过BioDAO和策展系统筛选项目，并利用代币经济激励参与者。原生代币$BIO采用双轮拍卖机制分配，总初始供应量33.2亿枚。随着a16z等机构布局DeSci赛道，BIO Protocol展示了区块链赋能科研的潜力，试图解决传统科研资金效率低下的问题。

2025 年 $PEOPLE 代币：最新发展 源自ConstitutionDAO的$PEOPLE代币已发展为DAO生态系统的关键成员，通过多层治理框架、跨链功能和数字遗产基金等创新应用确立独特地位。其技术升级包括高级质押机制和治理NFT，同时社区成功实施了历史文件保存等文化项目。尽管市场表现稳定，$PEOPLE代币已超越迷因属性，成为DAO治理和文化保护的典型案例。

以太坊生态迎来新活力，下半年多款EVM公链将发币。重点项目包括：Monad（2.44亿融资，10,000+TPS）、Aleo（2.28亿融资，隐私公链）、Berachain（1.42亿融资，流动性证明机制）、Aztec Network（1.19亿融资，私有ZK-Rollup）等23个公链项目。这些项目涵盖高性能扩容、隐私保护、模块化执行层等方向，总融资超15亿美元，通过并行执行、零知识证明等技术提升以太坊可扩展性。尽管面临技术兼容性挑战，新兴公链将为以太坊生态注入新动能。

智能调仓摘要 智能调仓是一种币本位交易策略，通过动态调整持仓组合中各数字资产的比例，使其回归初始设定值。当某资产上涨时，卖出部分盈利买入弱势资产，实现收益再平衡；下跌时则减少亏损资产占比。该策略适合选择BTC、ETH等长期稳定的大市值币种组合，在上涨行情中能平稳获利，但若组合内资产持续下跌会导致亏损扩大。用户可设置调仓周期或阈值触发条件，通过量化工具自动执行高卖低买操作，适合保守型投资者实现盈多亏少的稳健收益。

文章探讨了加密货币与人工智能结合的投资策略，将相关项目分为五类：AI主题Meme代币（短期投机）、社交媒体AI代理（交互式但高风险）、去中心化GPU（如IO.NET）、AI生态系统市场（如Fetch.AI）和AI去中心化操作系统（如0G Lab）。作者强调需区分项目价值主张，对Meme代币采取赌博式短线操作，而对技术型项目如0G Lab则长期布局，同时分享了节点运营等实操经验。

什么是 Meme 币？为什么选择 Solana？ Meme 币是基于社交媒体热点、网络梗（Meme）或社群共识诞生的加密代币类型。与功能性代币不同，Meme 币通常缺乏实质应用场景，价值更多体现为社区热度与情感认同。它们的价格波动剧烈，既可能在短期内爆红、快速升值，也可能在热度消退后迅速贬值。 Solana 作为新一代公链，以高吞吐量（TPS）与低交易费用闻名，使得用户能以较低成本频繁交易。这对于需要快速试水、低额参与的 Meme 币玩家而言，是一个友好的环境。在 Solana 生态中，Meme 币的快速流通和交易频次为项目初期吸引用户、为生态导入新流量提供了良好条件。

流动性是DeFi生态的核心要素，动态流动性做市商(DLMMs)作为创新解决方案，通过将价格区间划分为多个”bins”显著提升资本效率。相比传统AMM和CLMMs，DLMMs具有三大优势：降低滑点增加成交率、提供可视化资金分布、支持灵活策略配置。文章详细解析了流动性挖矿原理、无常损失机制，并给出稳定币对、锚定资产、波动交易对等五种实战策略。Meteora平台通过动态调整bins位置，使流动性提供者能根据市场波动优化收益，同时为DEX创造更佳交易体验。合理运用DLMMs可实现投资者、项目和交易所的三赢局面。

关于 $PROMPT 收益模型的反思 文章回顾了$PRIME质押获取$PROMPT的收益模型，发现实际收益比估算低20%，主要因参与质押的$PRIME比例高于预期（45% vs 40%）及$PROMPT点数总量浮动。更新后的模型显示，以49.8倍最高倍数质押$PRIME 797天，预计可获得106%的$PROMPT收益回报。对比直接购买$PROMPT，质押策略在长期持有情况下可能更优，但需承担市场波动风险。作者强调投资决策需考虑代币终端估值和个人交易能力，并提醒所有分析不构成投资建议。

知名区块链风投机构HackVC宣布在Echo平台开启社区轮投资群组，成为首批采用”社区轮”模式的受监管美国加密基金。创始人Alexander Pack表示此举旨在推动VC向社区化转型，以应对市场对传统VC信任度下降的现状。HackVC凭借技术导向的投资策略，已成功投资Berachain、EigenLayer等优质项目。 Echo平台由加密KOL Cobie创立，采用”领投推荐机制”，通过智能合约实现社区驱动型投资。该模式已助力Ethena、Monad等30多个项目完成1亿美元融资。HackVC将在Echo实施”社区优先保护”原则，确保社区获得估值优势，并推行首年零绩效费政策，为VC与社区协作探索新范式。 当前加密融资模式正从ICO向更合规、精细化的社区驱动模式演进，Echo等平台通过技术手段平衡效率与公平，可能开启链上融资的新黄金时代。