以太坊（ETH）价格突破遇阻，趋势交易策略实现240%超额收益

CHAINTT • 2025年6月15日下午9:36 • 资讯 • 阅读 51

2025年5月27日至6月9日期间，比特币(BTC)价格在100,000至110,000 USDT区间内维持窄幅震荡，市场波动性相对较低；与此同时，以太坊(ETH)价格走势呈现反复震荡格局，多次上攻2600 USDT未果，显示市场资金对ETH持谨慎态度。从持仓数据来看，BTC合约持仓量出现小幅回落，而ETH持仓量则保持高位，表明市场资金对两大主流币种存在明显分歧。值得注意的是，BTC资金费率在此期间波动剧烈，反映出市场对短期走势存在较大分歧。6月5日，受马斯克与特朗普公开争执影响，市场出现恐慌性抛售，特斯拉股价与比特币同步下跌，24小时内全网爆仓金额接近10亿美元。在量化策略表现方面，XRP趋势突破策略展现出优异表现，年化收益率超过240%。

前言

本量化双周报(2025年5月27日至6月9日)聚焦比特币与以太坊的市场表现，通过多空比率、合约持仓量、资金费率等关键指标进行系统性分析。在量化策略部分，我们重点研究了”均线趋势突破策略”在加密市场前十项目(不含稳定币)中的实际应用效果。经过参数优化与历史回测验证，该策略在趋势识别与风险控制方面展现出良好的稳定性与执行纪律。与单纯持有BTC和ETH相比，该策略在收益提升与回撤控制方面表现更为优异，为量化交易者提供了一个具有实用价值的参考框架。

摘要

比特币价格在100,000至110,000 USDT区间内维持稳定震荡；以太坊多次试探2600 USDT阻力位未果，市场追高意愿不足
BTC合约持仓量自高位回落，ETH持仓量维持高位，显示资金对两大币种存在配置分歧
BTC资金费率在±0.01%区间剧烈波动，反映市场对短期方向存在较大分歧
马斯克与特朗普公开争执引发市场恐慌，24小时内全网爆仓金额逼近10亿美元
均线趋势突破策略在XRP上表现优异，最优参数下年化收益率超过240%

市场概况

本报告从五个关键维度分析加密货币市场最新动态：比特币和以太坊价格波动率、多空交易比率(LSR)、合约持仓金额、资金费率与市场爆仓数据。这些指标全面反映了当前市场的价格走势、资金情绪与风险状况。

1. 比特币(BTC)与以太坊(ETH)价格波动分析

根据CoinGecko数据，BTC在100,000至110,000 USDT区间内保持稳定震荡，展现出较强的抗跌性；而ETH多次试探2600 USDT阻力位后回落，显示市场追高动能不足。BTC自5月底站稳105,000 USDT支撑位后，虽经历回调但未跌破关键支撑，整体上升结构保持完好；相比之下，ETH成交量配合不足，MACD指标出现背离，短期多空博弈加剧。

5月28日美联储FOMC会议纪要释放鹰派信号，尽管连续第三次暂停加息，但官员对通胀顽固性表示担忧，核心PCE达2.6%，预计通胀可能持续至2027年。同时下调GDP增速预期、上调失业率预期，显示经济衰退风险上升，市场对短期降息预期降温。

总体来看，BTC获得更多资金青睐，在调整中表现更具韧性；ETH则受限于动能不足，走势相对疲软。后续需重点关注6月美联储议息会议、比特币现货ETF资金流向以及以太坊Layer2生态发展。

图一：BTC维持区间震荡，ETH上攻乏力
以太坊（ETH）价格突破遇阻，趋势交易策略实现240%超额收益