SEC提议电子交付规则,默认电子化信息披露

美国SEC提出Regulation E-Delivery提案,允许发行人、券商等以电子方式默认交付监管信息,取代几十年前基于指导的电子交付方式,以降低成本并提升投资者获取信息的便捷性。

SEC提议电子交付规则,默认电子化信息披露

美国证券交易委员会(SEC)于2026年7月16日提出Regulation E-Delivery提案,拟扩大电子交付在联邦证券法信息交付要求中的适用范围,使电子方式成为默认选项,同时保留投资者要求纸质版的权利。

SEC主席Paul S. Atkins在声明中表示:“在人工智能和区块链技术的时代,默认纸质交付应成为历史,而非标准。”该提案旨在让金融服务行业利用科技惠及普通投资者,降低纸质打印和邮寄成本。

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根据提案,可电子交付的信息范围广泛,包括基金说明书、股东报告、委托书、交易确认书、Form CRS披露及Form ADV Part 2手册等。对于目前正在接收纸质信息的投资者,提案设置了过渡流程:将寄送两次纸质通知,告知即将转为电子交付,并允许投资者选择退出。

公众意见征集期将持续60天(自提案在联邦公报公布之日起)。该提案若最终通过,将取代SEC几十年前基于指南的电子交付做法,为市场参与者带来成本节约。在区块链技术背景下,此举也被视为监管框架现代化的重要一步。

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