摩根士丹利

摩根士丹利路演纪要显示，英伟达管理层认为季度收入逼近千亿美元下增长仍有望加快。新增需求来自Neocloud、主权AI、工业与企业客户；一家此前依赖ASIC的头部客户GPU占比已升至近50%。否认Rubin Ultra推迟至2028年，确认2027年出货。