DeFi

Solayer：Solana生态的再质押协议 Solayer是原生构建在Solana上的高级再质押协议，通过创新机制允许用户对已质押的SOL或LST代币进行再质押，最大化资产效用并提升网络安全性。其核心功能包括：原生SOL/LST再质押、共享验证者网络(SVN)、内生AVS系统以及多阶段Epoch奖励机制。该协议采用非托管模式，将质押资产转换为sSOL代币，支持跨链安全共享和MEV收益优化。目前平台TVL已达5000万美元，提供用户友好的质押界面和灵活的解押流程，显著增强了Solana生态的安全性和可扩展性。

USDe 试图解决什么问题？ USDe 是一种可扩展的合成美元，由长期现货和短期衍生品头寸的对冲组合支持，旨在解决当前稳定币面临的去中心化、可扩展性和稳定性问题。与传统法币支持的稳定币不同，USDe 不依赖传统银行基础设施，而是通过链上透明抵押品和衍生品对冲来保持与美元的锚定。其高收益率来源于质押收益和基差交易，但存在市场波动和衍生品管理风险。尽管USDe在规模和去中心化方面有所突破，但其稳定性仍需在极端市场条件下验证。

本文探讨了2023-2024年加密市场七大主流概念：AI（市值77亿美元）、Meme币（600亿美元）、RWA（70亿美元）、DeFi（920亿美元）、L2（280亿美元）、P2E（150亿美元）和DePIN（280亿美元）。分析指出，牛市期间概念选择对项目成功至关重要，AI与加密技术的结合、Meme币的高风险高回报特性、RWA的传统金融整合潜力等成为关键趋势。数据显示DeFi仍占据主导地位，而L2解决方案和GameFi正迎来新一轮发展机遇。

Facebook系公链Sui近期因代币SUI价格走势与2021年Solana(SOL)启动阶段高度相似引发热议。链上数据显示，Sui当前日活地址数（近期突破百万）远超同期Solana表现，且TPS峰值达29.7万笔（Solana峰值6.5万笔）。社交媒体方面，Sui虽缺乏类似Solana的”明星代言人”SBF，但获众多KOL支持。资本层面，两者共享a16z等投资方，且Sui近期获灰度信托基金加持。市场表现上，SUI在49天内上涨256%，与SOL在2021年29天涨264%的爆发轨迹趋同。但Sui面临代币持续解锁、生态应用未破圈、MEME赛道落后Solana等挑战，能否复刻Solana成功仍需观察。

执行摘要 Stride 是 Cosmos 生态领先的流动质押协议，占据 90% 以上市场份额，TVL 超 6000 万美元，支持 ATOM、OSMO、INJ 等主流代币质押。 Cosmos 流动质押渗透率仅 2-7%（以太坊达 41%），释放质押资产流动性的 LST 代币机制存在显著增长空间。 Stride 凭借先发优势、深度 DeFi 集成及跨链扩展计划（即将支持 Celestia 和 dYdX），有望复制 Lido 在以太坊的赢家通吃效应。 若 Cosmos 生态市值增长至 200-500 亿美元且质押渗透率达 15-30%，Stride 年收入可能达 200-7000 万美元，估值或突破 10 亿美元。

SuperVerse是一个整合游戏、NFT和DeFi的Web3生态系统，其原生代币SUPER支持治理、质押和跨平台交易。该项目由前YouTuber Elliot Wainman于2021年发起，最初名为SuperFarm，后转型为更广泛的Web3游戏平台。SuperVerse运行在以太坊和币安智能链上，提供多链灵活性，并通过DAO实现社区治理。其旗舰游戏Impostors融合社交推理与NFT驱动的用户生成内容，而GigaMart NFT市场则专注于游戏资产交易。SUPER代币最大供应量为10亿枚，当前市值约3.75亿美元。SuperVerse近期与SlingshotDAO合作，计划将SUPER引入Roblox生态系统，进一步扩大主流游戏影响力。

DeFi结构化产品是基于区块链的新型金融工具，结合加密货币和衍生品，提供资本保护、收益增强等多样化投资策略。主要模式包括去中心化期权库（DOV）和保本型金库（PPV），通过智能合约实现自动化投资。未来趋势将向普及化、专业化发展，涵盖流动性质押、分层借贷（Tranched Lending）等创新形式，同时注重风险控制与传统金融融合，为机构和个人投资者提供灵活、低门槛的加密资产配置方案。

Hive 是一个基于委托权益证明（DPoS）的去中心化区块链生态系统，专为Web3.0应用设计，具有3秒快速确认、零手续费和高度可扩展性。其原生代币包括HIVE、HBD稳定币和Hive Power，支持内容创作、DeFi、NFT游戏等多场景激励。作为Steem分叉项目，Hive通过去中心化基金（DHF）实现社区自治，并构建了包含Splinterlands、PeakD等数百个dApp的繁荣生态。用户可通过质押、策展和参与dApp获得奖励，见证人机制保障网络安全运行。

OX Coin 概述 OX Coin 是游戏化衍生品交易所 OX.FUN 的核心代币，作为交易所的担保品和盈亏结算货币。用户可通过交易任务、竞赛、跟单交易和质押获得收益，亏损交易还可获得 MILK 代币。OX.FUN 由前 OPNX 团队转型而来，提供130+交易对的永续合约，采用双币模式（OX Coin 和 MILK Coin）。平台还包含 OX.MARKETS（USDC 本位）和 OX Chain（Meme 币专用 L3 链）。团队由三箭资本创始人 Su Zhu 等领衔，获400万美元融资。OX Coin 最大供应量98.6亿枚，目前流通35亿枚。

介绍 Monad生态系统发展迅速，重点介绍三个原生项目：Mozi Wallet、Haha Wallet和Nad.fun。Mozi Wallet通过Telegram简化DeFi使用，支持质押管理和收益转换；Haha Wallet提供智能钱包功能和社区激励；Nad.fun结合游戏化元素和代币创建，重新定义启动平台。这些项目利用Monad的高吞吐量、低费用和并行执行优势，推动DeFi普及和创新。