APX Finance（又称 ApolloX）作为一家专注于加密衍生品的去中心化交易所（DEX），为用户提供了丰富的交易选择，特别是在BNB Chain网络上。该平台通过订单簿和链上永续合约为交易者和利益相关者创造了多样化的交易机会。APX代币作为平台的核心资产，在促进加密货币衍生品交易方面发挥着关键作用，特别是为永续合约提供杠杆支持，帮助用户实现更高的收益潜力。

深入了解APX Finance

APX Finance（也被称为ApolloX Finance）是一个致力于打造安全、易用的去中心化衍生品交易平台。该平台支持包括BNB Chain、以太坊、Arbitrum、zkSync Era、Base和Manta Network在内的多个主流区块链网络，为用户提供订单簿和链上永续合约交易服务。其创新的订单簿模型结合了链下交易匹配和链上资金结算的优势，而链上永续合约则采用双价格预言机机制，确保价格数据的准确性。平台提供的V1订单簿永续合约和V2链上永续合约两种产品，最高支持1001倍杠杆，并凭借零滑点和具有竞争力的费率吸引了大量交易者和流动性提供者。

APX V1订单簿永续合约采用独特的”链下交易匹配+链上资金结算”架构，在保证用户资产安全的同时实现了高效的交易性能。交易者可以享受高达100倍的杠杆，覆盖超过95个交易市场，且手续费低至0.02%（Maker）和0.07%（Taker）。相比之下，APX V2链上永续合约采用完全链上的流动性模型，通过ALP流动池为所有交易对提供流动性，显著提升了资本效率。V2版本采用Binance Oracle和Chainlink双预言机系统，确保价格数据的准确性。用户可以根据需求选择V1订单簿的深度流动性，或是V2的0.01%滑点经典模式，甚至是零滑点的Degen模式，在降低交易成本的同时获得更多收益机会。此外，用户还可以通过质押ALP获得平台费用分成和质押奖励，包括在DAO中质押APX代币获得额外收益。

APX Finance的发展历程

APX Finance的前身ApolloX Finance成立于2021年，于2023年完成品牌升级。该平台由化名为”Captain”的匿名创始人领导，团队共有8名核心成员，总部设在安提瓜和巴布达。平台获得了包括Binance Lab、3Commas、Kronos Research等知名投资机构的支持，这些合作伙伴共同推动了去中心化衍生品交易生态的发展。

APX Finance的核心优势

APX Finance为用户提供了多样化的交易选择，包括V1订单簿和V2链上两种永续合约模式。平台支持最高250倍的经典永续合约杠杆，在Degen模式下甚至可达惊人的1001倍。在交易体验方面，V1订单簿提供紧密点差和深度流动性，V2则通过0.01%滑点的经典模式和零滑点的Degen模式满足不同风险偏好用户的需求。平台的低费率政策和V2交易奖励机制帮助用户有效控制交易成本。用户还可以通过质押ALP获得平台费用分成，或质押APX代币参与DAO治理并获得额外奖励。作为完全去中心化的平台，APX Finance无需第三方中介，用户只需连接DeFi钱包即可开始交易，平台已通过Certik、Salus Security和PeckShield的安全审计。目前V1支持BNB Chain、以太坊、Arbitrum、ZkSync Era和Base网络，V2则支持BNB Chain和Arbitrum，未来还将扩展至更多区块链网络。

APX Finance应用详解

APX Finance应用程序提供V1订单簿永续合约和V2链上永续合约两种交易模式，满足不同用户的需求。

APX V1订单簿永续合约

APX V1采用订单簿模型，特别适合加密货币和新兴市场的交易。该模式通过链下交易匹配提升效率，同时保持链上资金结算的安全性。订单簿清晰展示当前市场的买卖订单、价格和数量信息。V1支持最高100倍杠杆，覆盖95个以上交易市场，Maker和Taker手续费分别为0.02%和0.07%。平台每8小时收取一次资金费，用于交易者之间的资金调配。V1目前兼容BNB Smart Chain、以太坊、Arbitrum One、ZKsync Era、Manta和Base等多个区块链网络。

APX V1交易指南

开始交易前，用户需要连接支持的钱包，并将网络设置为BSC（之后可切换至其他链）。进入充值页面后，用户可以选择BNB、USDT、USDC、CAKE或APX等资产进行充值。在交易界面，用户只需选择交易对、输入金额和设置杠杆即可开始交易。

APX V2链上永续合约

APX V2采用完全链上的永续合约模式，支持加密货币和部分外汇交易对。该模式通过整合Binance Oracle和Chainlink Oracle的价格数据，确保交易的透明性和价格准确性。与V1不同，V2用户无需注册或充值即可开始交易，且滑点更低，交易体验更加透明。

V2特色功能

V2提供强大的杠杆交易功能，加密永续合约最高支持250倍杠杆，外汇永续合约最高200倍，BTCUSD和ETHUSD更是支持惊人的1001倍杠杆。双预言机系统有效防范异常价格波动，确保交易公平性。作为完全去中心化的交易模式，V2给予用户更高的资产控制权，同时通过优化的资本效率支持更大规模的仓位建立。

Degen交易模式

Degen模式专为高风险偏好用户设计，支持超高杠杆和低费率交易。该模式目前适用于BTCUSD交易对，最高支持1001倍杠杆，允许用户以最小保证金控制大额仓位。交易者在开仓前需要输入保证金金额，BTCUSD交易享受零滑点优惠。

ALP流动池机制

ALP（ApolloX流动池）是一个多资产池，为永续合约交易提供流动性支持。该池接受包括USDT、USDC等稳定币和BTC、ETH等主流加密货币在内的多种资产。流动性提供者通过存入资产获得ALP代币，代表其在池中的份额，并可以赚取交易手续费分成。除了交易费用，流动性提供者还可以通过质押ALP代币获得年化收益。ALP代币的铸造和赎回设有48小时的等待期，确保池内资产的稳定性。

ALP购买流程

用户可以通过APX LP仪表板页面连接钱包并确认网络设置后，使用ALP池支持的任何资产购买ALP。购买时需要确认交易信息，完成购买后需等待48小时才能出售ALP。

开放的去中心化交易引擎

APX Finance的无许可去中心化交易引擎为开发者和企业提供了创建自有衍生品交易平台的便捷途径。合作伙伴只需提交基本信息表格获取经纪商ID，即可部署SDK快速搭建永续交易所。这一解决方案具有多重优势：部署过程简单快捷，无需平台审批；开发者可以通过交易费用等机制创造收入；支持高度定制化的UI/UX和品牌形象；直接接入APX的流动池确保交易深度；全球化的无边界服务覆盖；以及显著降低的开发成本和时间投入。在BSC和Arbitrum链上，平台收取的费用分成为10%。

APX DAO治理机制

APX的治理体系要求用户锁定APX代币以获得投票权。锁定后用户将获得不可转让的veNFTs（投票托管NFT），其权重随时间线性递减。用户可选择180天、1年、2年或4年的锁定期，提前解锁需支付30%-50%的罚金。参与DAO治理的用户除了获得质押奖励和回购奖励外，还能享受交易费用折扣。平台每周从社区金库分配APX代币注入DAO奖励池，根据veNFT权重分配给持有者。

APX代币经济

APX是APX Finance平台的原生功能型代币，基于BNB Chain发行，总供应量为100亿枚。该代币在平台中具有多重用途：支付V1交易手续费、在V2中作为交易奖励、参与DAO质押获取奖励和治理权、以及作为ALP质押奖励。平台对代币分配进行了精心设计，以满足不同用户需求。

安全审计保障

2023年，APX平台先后通过了Certik、PeckShield和Salus Security三家知名安全公司的审计。这些审计全面评估了平台的智能合约和整体安全架构，确认其符合行业标准和最佳实践。审计结果显示，Certik发现30个潜在漏洞，PeckShield发现6个，Salus Security则识别出17个需要改进的安全问题。

平台前景展望

作为去中心化加密货币衍生品交易领域的领先平台，APX Finance在BNB Chain和Arbitrum等主流区块链上展现出强大的竞争力。通过订单簿和链上永续合约的双重产品线，平台为交易者和利益相关者创造了丰富的价值机会。高达1001倍的杠杆支持、零滑点交易和低成本结构，加上优化的流动性提供者收益机制，使APX Finance在永续合约交易领域具有独特优势，特别是其庞大的稳定币LP池为平台提供了坚实的流动性基础。

作者：   Abhishek Rajbhar
译者：   Cedar
审校：   Piccolo、Edward、Joyce
译文审校：   Ashley
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