DeFi

Sui Biff Buster | 网站 | 仪表板 Sui是2024年增长最快的协议，TVL增长达961.8% Sui作为Layer 1区块链，采用Move语言，TVL从3960万美元飙升至10.1亿美元（增长2300%），日活用户从不足1万增至84.3万（增幅4169%），基础设施和社交类dApp推动生态爆发。 Aptos Haley | 网站 | 仪表板 Aptos的TVL和用户基础在2024年增长超过四倍 Aptos TVL达6.68亿美元创新高，月活用户近500万，78%原生代币质押，稳定币月净流入1000万美元，USDT即将整合进一步强化DeFi生态。 TRON Sam | 网站 | 仪表板 TRON的用户账户已超过2.63亿，第三季度收入达5.77亿美元 TRON处理超14万亿美元转账，日均交易740万笔，承载50%以上USDT流通量（610亿美元），稳定币月交易量4538亿美元，85 TPS性能领跑主流公链。 TON Pavel Shuvalov | 网站 | 仪表板 TON正在努力吸引下一个十亿Web3用户 TON通过NOTCOIN等Telegram空投项目快速获客，代币持有量超越Polygon，单日可部署百万级智能合约，成为增速最快的Layer 1区块链。

Solana总锁仓量(TVL)创121.1亿美元历史新高，较1月增长15%。Jupiter、Jito等头部协议均实现两位数增长。机构兴趣升温，Forward Industries投资16亿美元SOL，SOL Strategies登陆纳斯达克，多家机构申请Solana质押ETF，监管明确为产品获批扫清障碍。

Ethena Labs提交提案竞争Hyperliquid原生稳定币USDH发行权，计划以BlackRock支持的USDtb全额抵押，承诺将95%净收入返还社区。该选择涉及Hyperliquid年化13亿美元收入及5500亿美元USDC结算资金，获胜提案将通过治理投票和Gas竞拍决定。

Flashbots战略主管Hasu指出，Solana链上大部分交易量由AMM而非CLOB完成，颠覆了此前”订单簿是DEX未来”的共识。数据显示，即使主流交易对如SOL/USDC，AMM交易量仍远超CLOB（Orca 24小时交易量2.5亿 vs Phoenix 1400万）。社区分析认为，AMM优势不仅体现在长尾资产，更因区块链性能限制——CLOB受制于高延迟、Gas费等问题，而AMM更适配当前链上环境。尽管Phoenix曾让CLOB崭露头角，但Solana的成功关键在于其快速低成本的交易体验能兼容各类资产，尤其无桥接机制契合用户需求。随着并行EVM等技术进步，CLOB或将在Layer2等高性能环境中重获竞争力。

Dusk Network是面向金融隐私的区块链，专注于机密交易和证券代币化。其核心技术包括隔离拜占庭协议(SBA)共识、零知识证明(PLONK)和Piecrust虚拟机，支持快速安全的智能合约开发。原生代币DUSK用于质押、支付和治理，总供应量10亿枚。2023年发布主网路线图，计划2024年上线。作为隐私优先的金融基础设施，Dusk Network通过与交易所合作和开发工具包(Citadel SDK等)，推动合规的DeFi应用，但投资需谨慎评估市场风险。

比特币生态仍是兵家必争之地。 据 Galaxy研报显示， 2024年Q1加密风险投资者最集中的押注之一，是投资比特币L2的项目。 昨日，新的 BTC L2 解决方案 Spiderchain（蜘蛛链） 开发商 Botanix Labs 宣布完成 1150 万美元融资，Polychain Capital、Placeholder Capital、Valor Equity Partners、ABCDE 等参投。 官方信息显示，Spiderchain 网络具有与 EVM 相当的功能，旨在将 EVM 的易用性与比特币的安全性结合起来。 在比特币 L2 赛道如此拥挤、市场逐渐质疑这么多项目到底能不能称之为 L2 的今天，一众 VC 投资的 Spiderchain，设计上是否真的有独特的优势？ 我们读了读 Spiderchain 的白皮书，对其进行了一个快速的解读。

摘要 嵌套交易所是DeFi领域引入传统金融嵌套概念的应用形式，小型加密平台通过接入大型交易所API为用户提供服务。这种模式虽能提升可访问性、降低成本，但高度依赖母交易所且存在安全隐患。嵌套交易所缺乏监管透明度，运营流程不清晰，易成为金融犯罪温床。与去中心化交易所不同，嵌套交易所完全控制用户资金且交易不透明。尽管提供本地化体验，其风险远超便利，建议用户优先选择合规、受监管的主流交易所。

Sky成为第五个竞标Hyperliquid稳定币USDH的项目，承诺提供4.85%收益率、合规选项及2500万美元DeFi发展资金，并支持与USDS双向兑换及多链功能。竞标方还包括Native Markets、Frax、Paxos和Agora。

什么是 SonarWatch？ SonarWatch 是基于 Solana 区块链的多链加密货币追踪仪表盘，支持通过钱包地址或域名跨链监控资产，包括代币价格、TVL、APR等关键指标。项目提供用户友好的API接口和仪表板，并发行原生代币SONAR用于解锁专业功能。 SonarWatch的历史和团队 由开发者Oliver于2021年创立，团队随后加入金融专家Guillaume和营销负责人Victor。项目已完成融资并推出SONAR代币，支持15种协议和500多个流动池跟踪。 核心组件 SonarWatch的核心包括多链API端点（支持EVM、Move、Solana等网络）和可视化仪表板，提供资产组合跟踪、交易历史记录等功能。 SONAR Token 总供应量1亿枚，用于解锁专业功能如多钱包支持和数据导出。代币分配包括40%挖矿储备和20%团队份额。 风险与竞争 优势在于跨链资产管理和用户友好设计，但面临Nansen等竞争对手。挑战包括API安全风险和加密货币监管不确定性。

2024年区块链行业迎来技术爆发期，Rollup革新与ZK-EVM突破推动Layer2发展，混合架构探索安全与去中心化的平衡。DeFi生态深度成熟，LSDFi市场呈现宇宙级扩张，质押衍生品模型和跨链流动性方案重塑资本效率。比特币生态向NFT/DeFi多维拓展，Ordinals等协议引发技术适应性挑战。Cosmos凭借IBC跨链优势巩固生态多样性，加密钱包向智能合约安全架构和DeFi一体化体验进化。行业在超级周期预期下，技术融合与监管适应成为关键发展主线。