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8月第一周美股AI产业链反弹，但7月曾经历杠杆清洗。摩根士丹利等机构认为这是“半场休整”，下半场投资重心将向应用端和物理世界延伸，重估能源、原材料等硬资产。

Atreides Management创始人Gavin Baker在播客中表示，7月AI股抛售与基本面数据完全背离，GPU现货价格不降反升，超大规模云厂商现金流加速。他认为市场误判了Meta出租算力、开源模型爆发和CDS利差走阔，NVIDIA处于十年来最低远期市盈率。

现货黄金隔夜大涨4.2%，突破下降三角形整理形态，创五个月最大单日涨幅。特朗普就霍尔木兹海峡谈判表态、全球央行二季度购金创纪录、美联储加息预期降温共同推动金价上涨。

美联储于8月4日批准西班牙桑坦德银行及其美国子公司收购Webster Financial Corporation，从而间接获得Webster Bank，交易将扩大桑坦德在美国的业务。

美国SEC于8月5日宣布在执法部门内设立新的财务报告与会计部门，专门处理会计和财务报告欺诈案件，由Timothy Zimmerman领导，以加强证券法执法。

Aave宣布关闭六条区块链上的借贷市场，这些链季度收入不足5000美元。文章分析借贷基础设施撤离后公链的困境，对比Harmony和Fantom案例，指出缺乏真实需求的小众公链可能永久丧失信贷功能。

存储行业长期协议（LTA）条款正全面向供应商倾斜，期限更长、覆盖更广、定价更有利、约束力更强。美光、闪迪等原厂已锁定大量未来收入，行业周期底部被重新定义。

苹果发布2026财年第三季度财报，营收和利润均超预期，但股价暴跌近10%，市值蒸发近5000亿美元。管理层警告供应约束和内存成本上涨，AI需求正重塑全球内存市场。

Circle公布2026年第二季度财报，总营收及储备收入7.01亿美元，同比增长7%。USDC平均流通量增长25%，但储备收益率下降66个基点至3.5%，导致储备收入仅增长5%。公司上调其他收入指引，但包含Arc代币预售收入。

SpaceX发布上市后首份季度财报，营收78.14亿美元超预期，但183.69亿美元资本开支引发担忧，盘后股价跌约8%。Starlink成利润引擎，AI投入巨大。