市场分析

Messari报告分析41种资产619次解锁事件，发现流通供应增加超5%的解锁对代币价格影响显著，通常导致7天内表现不佳。11月首周预计14亿美元代币解锁，$ONDO、$OMNI等将面临大幅供应增长。代币解锁需结合市场情绪、产品发布等因素评估，单纯依赖解锁日期交易策略不可靠。

当前加密市场呈现炒作凌驾价值的非理性现象，XRP、DOGE等明星项目凭借名人效应获得虚高估值，而Uniswap、AAVE等真正构建DeFi基础设施的协议却被严重低估。文章指出，媒体追逐热点导致市场信息失衡，投资者需关注GMX等具备真实收入（年手续费1.3亿美元）和实用场景的项目。随着监管环境改善，市场亟需回归技术本质，通过交易量、用户增长等核心指标识别长期价值，推动行业理性发展。

加密市场投资者普遍感到”疲惫”，因市场周期愈发难以预测，热点更迭加速，监管趋严。零售投资者在VC主导的项目中屡遭财富抽取，转向迷因币寻求公平机会，却陷入流动性碎片化的PVP困局。市场呈现两大极端：VC过度掌控与迷因币无序竞争，导致注意力周期急剧缩短。Hyperliquid等项目的公平发行模式带来新希望，行业亟需回归价值创造，平衡投机与实用性，构建可持续生态。

顺势而为，优先跟随市场强势： 让市场告诉你哪些币好，哪些币不好——买强势信号，卖弱势。当你不是最后一个时，你不必做第一个。 付出努力；找到与自己假设相反的币种，尝试理解为什么。 独立行动。如果你依赖跟单交易，结局不会好。 市场是对的，你是错的 确实，当你在市场的反向操作时，你能赚得最多。在理想的世界里，我们都会抄底、逃顶。然而，这是不现实的。如果人们能更舒适地与市场同步行动，很多痛苦是可以避免的——追高那些一天涨了 40% 的币，抛售那些连续几天跌 10% 以上的币。 市场从不犯错：市场从不犯错——只有观点是错的。这意味着，无论你认为应该发生什么，市场的走势才是最终的现实。 利润验证正确性：正确并不意味着预测市场走势——而是赚到钱。一个交易者可以理论上正确地判断市场方向，但由于执行或时机不佳，仍然可能亏钱。真正衡量“正确”的标准是盈利的交易，而非正确的预测。 你会注意到，Saylor不仅在高点买入，而且是大量买入。 与其试图预测反转，成功的交易者学会识别并跟随市场中的强势区域。这意味着：愿意买入已经大幅上涨的资产，当市场情绪发生变化时迅速止损，并避免在亏损仓位上摊平。 最成功的交易者并不关注是否正确，而是如何有效地管理风险。这意味着：当利润出现时就获利了结，不会在经历大幅回撤时坚持持有，并且在回撤后愿意重新进入市场。 我们每个人都经历过： 价格波动是市场唯一的真理。当你的仓位反向波动时，市场在向你传达一个信号，可能是你的假设有误。纪律性的做法是接受小亏损，而不是大亏损。 当你的持仓出现较大回调时，你需要暂时抽离并问自己：这是市场的大趋势吗？是其他币种的叙事在主导吗？我错过了什么？最重要的是，你应该问自己：我在这次下跌时继续坚持吗？当市场与你的假设不符时，质疑自己的假设。保持谦逊，适应变化的市场环境。 市场信号：Aiccelerate 案例分析 AJC 很聪明，是我的朋友，这里只是强调我们在解读市场时的不同看法 <3 当前市场对 AICC 的反应提供了一个关于市场心理学的教训。这里是关键的教训：如果你不同意市场对 AICC 的解读，你面临两种可能性，都需要立即关注： 市场是对的，而你是错的 市场在以你未识别的原因卖出 在任何情况下，逆势操作都是危险的。如果你无法解释为什么价格下跌，那么你也不太可能知道它们什么时候会停止。这正是巴菲特所说的“潮水退去时才知道谁在裸泳”——如果你不了解市场的走势，你就暴露在无法看到的风险中。 保持适度的信念 在不断变化的加密货币市场中，唯一一个真正的“设定并忘记”的资产就是比特币。这并不是极端主义的立场，而是对比特币作为数字黄金独特地位的务实认识，背后有着绝佳的网络效应、真正的去中心化以及机构的采纳。对于我们数字资产宇宙中的其他所有资产，积极的管理不仅是推荐的，而是生存所必需的。 尽管 ai16z 当时赢得大量的关注，但市场早在几周前就已经告诉你要转向 DeFAI。 加密市场需要一种特殊的心态：既要深入了解市场，又要具备迅速适应的能力。成功的交易者保持着安迪·格罗夫所称的“职业性的偏执”，即时刻保持警觉，质疑每个仓位，挑战每个假设，把每一笔收益都视为可能是暂时的。这不是悲观主义，而是在一个叙事变化迅速的市场中保持现实主义的态度，就像 Discord 消息一样，市场的故事可以瞬间改变。 在加密市场中，最危险的陷阱不是杠杆或糟糕的入场时机，而是对仓位的情感依附。我们都见过这样的情况：一个仓位亏损后转为“持有者”的交易者，一个因为把个人身份建立在某个失败的假设上而加倍下注的投资者，一个在市场条件变化时变得防御性的极端主义者，而不是承认市场变化的社区成员。这种“持仓偏见”摧毁的资本，远比任何智能合约漏洞要多。 在这个市场中取得成功需要始终在线，持续处理来自多个来源的信息。但更重要的是，能够客观地处理这些信息，避免被已有的偏见所过滤。你的信念应该足够坚定，可以持仓，但也要足够灵活，在环境变化时能够放弃这些仓位。把自己想象成一个冲浪者，理解市场波动，而不是一个试图控制大海的船长。 最成功的交易者会依赖市场的指引，并在需要时更新他们的框架。 我观察到的最成功的加密交易者都具有一个共同点：他们有很强的观点，但把这些观点当作宽松的衣服穿着，在市场演绎不同故事时，能够毫不犹豫地“脱掉”。他们明白，在加密市场中，正确的做法并不是保持坚定的信念，而是保持时刻关注并具有顺应的能力。 记住，除了比特币，所有的仓位都需要积极管理、持续验证，并且具备在市场条件变化时能谦逊地承认错误。在这样一个动态的市场中，信念应该当作一个假设来测试，而不是一个死守的立场。 独立思考的力量 在加密货币 Twitter 的回音室中，每一次价格波动都伴随着成千上万的矛盾叙事，独立思考的能力已经成为一种稀有且宝贵的技能。我们很容易将信息的消费误认为是分析，将跟随思想领袖误认为是洞察力的发展。但在每个交易日结束时，盈亏表上只有你一个人的名字。 你必须建立自己的观点 市场并不在乎你所追随的有影响力的账户或加入的 alpha 群体。市场只对供求关系、恐惧与贪婪、以及参与者根据他们的信念所采取的集体行动做出反应。这就是为什么没有理解其背后假设就盲目跟单是如此危险的原因——你永远不知道该何时退出、何时加仓，或者最重要的是，何时原始假设已经破裂。 写作是发展真正市场洞察力的最有力工具。写作的行为迫使我们理清思路。当你尝试用书面形式解释你的市场假设时，你逻辑中的漏洞就变得尤为显眼。曾经在脑海中显得如此有说服力的模糊想法，必须在明确的表述面前经受严峻的考验。这就是为什么最成功的交易者和投资者——从乔治·索罗斯到霍华德·马克斯——往往是多产的作家。 他之所以这么聪明是有原因的 考虑一下 Messari 是如何成为加密货币领域一些最聪明的思想家的孵化器的。定期进行研究和写作的纪律不仅仅是记录思想——它能发展思想。每一篇文章、每一条推文、每一篇市场分析，都迫使作者对他们的想法进行压力测试，推动他们超越表面，深入探索市场运动的更深层次机制。 通向市场成功的道路，不是通过寻找正确的人并跟随他，而是通过发展你自己的声音。开始写作，即使只是为自己写。记录你的交易，解释你的假设，分析你的错误。公开挑战你的假设。参与讨论。当新的信息出现时，公开改变你的想法。目标不必总是正确的，而是要清晰且独立地思考。 “与其听起来像别人，不如珍视你自己的声音。培养它，珍惜它。” ——Rick Rubin 记住，在一个由叙事驱动的市场中，那些能够独立构建和分析叙事的人，将具有显著的优势。你的写作不需要完美或出名——它需要真实和分析性。这就是如何将尚未形成的市场直觉发展成可操作的交易假设，也正是市场参与者如何转变为市场领导者的过程。 免责声明： 本文转载自【X】。所有版权均属于原作者【@mikeykremer】。若对本次转载有异议，请联系 Gate Learn 团队，他们会及时处理。 免责声明：本文表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成投资建议。 Gate Learn 团队将该文章翻译成其他语言。除非另有说明，否则禁止复制、分发或抄袭翻译文章。

2025 年最新更新 WOJAK 代币作为标志性迷因币代表，2025年交易价$0.000488，市值$3385万，24小时涨幅18.96%。已上线KCEX、Gate等主流交易所及Uniswap，并实现以太坊与Solana双链部署。社区规模超4.3万X粉丝，Anonthology NFT系列持续火热。项目采用全流通代币经济模型（总量694.2亿枚），80%流动性永久锁定。尽管当前价格较历史高点下跌80.7%，其跨链扩展能力、社区驱动力及迷因文化价值仍被看好，但需注意迷因币固有的高波动性与实用性局限风险。

比特币和以太币24小时分别下跌1.65%和1.05%，市场恐惧指数46。KAS表现亮眼，24小时涨幅12.1%，受Kasplex公测和Marathon Digital挖矿利好消息推动。以太坊现货ETF或于7月初获批，有望提升市场流动性。比特币ETF净流入2140万美元，GBTC结束净流出状态。Solana推出Blink技术栈，简化链上操作交互。

DeFAI作为DeFi与AI Agent结合的新兴赛道，市场热度已与Meme币持平。其中AI Abstraction类应用因低预期性和高成长性成为焦点，通过简化链上操作优化用户体验，有望成为主流方向。Solana生态积极布局DeFAI，通过黑客松和Grant扶持项目，目前在该领域领先于Base链。尽管投资组合管理和市场分析类应用存在泡沫，但抽象应用赛道正转向务实开发，或将成为DeFAI价值捕获的先行者。

本文揭秘预测市场套利策略：通过捕捉不同平台对同一事件定价的偏差实现无风险获利。核心方法包括：1）在多结果市场寻找总概率60%）；4）利用时间差快速交易。作者通过该策略在2.5个月内获利10万美元，并分享关键技巧：关注小型市场、重叠事件，实时监控价格波动，以及提前退出锁定收益。套利本质是赚取市场低效红利，而非赌博结果。

Crypto市场的四个牛熊周期 文章分析了2015年以来的四个牛熊周期，重点考察GitHub六个开发活跃度指标（Star、Fork、Commit等）与币价的相关性。研究发现：1）随着市场发展，GitHub数据与币价相关性显著增强；2）牛市期间开发活跃项目涨幅更高，熊市中则更抗跌；3）GitHub因子在牛市的预测性强于熊市。研究基于81-596个有效样本，采用Spearman系数进行非正态分布数据分析。结论建议优先投资GitHub活跃项目，规避开发停滞项目。